Formación
¿Qué es el 'Money Management' ?
Pero, ¿qué es concretamente? Sin meterse en detalles ni tecnicismos, no es más que el saber determinar la composición de una cartera o tamaño de posiciones en un momento dado, según las condiciones reinantes en el activo en sí y en el mercado en general.
Pero, para desgracia de los inversores particulares, la inmensa mayoría de técnicas y formulas diseñadas a propósito del “Money Management” , se han caracterizado por ser de difícil comprensión para la mayoría y casi siempre de aplicación exclusiva para carteras gigantescas invertidas simultáneamente en varios mercados y activos (como es el caso del archiconocido “ Modern Portfolio Theory ”, y por otro lado “Beta”, quien define en líneas generales a Riesgo como la desviación típica de precios con referente a una media… etc.), dejando de lado a los intereses de los pequeños inversores.
Sin embargo, y como todo en la vida, han surgido algunas mentes lúcidas quiénes, concientes de las necesidades y a la realidad de los inversores pequeños al mismo tiempo que a la importancia de este factor (la gestión del riesgo), se han preocupado por acercarlo a nosotros, posibilitando así su aplicación en nuestro trading diario . Por mencionar los nombres más importantes, tenemos a:
- Kelly: ingeniero de la antigua AT&T, e inventor del “Kelly Criterion” (el criterio de Kelly), una fórmula que establece la cantidad correcta de cada posición basándose en la relación entre número de aciertos y fallos, y la cantidad ganada/perdida en cada una de ellas. Sólo mencionar que muy utilizado por los jugadores de Poker y Blackjack en EEUU.
- Ralph Vince: creador del concepto de “Optimal f” (o “F” Óptima); y como bien dice su nombre, trata de determinar la cantidad óptima (“f”) expresada en porcentaje del capital total, tomando como base la máxima pérdida permitida o asumida en una determinada serie de operaciones.
- Richard Dennis: conocido por algunos círculos como el mayor inversor de futuros de la última mitad del siglo, y creador de la célebre y cuasi-mística escuela de “The Turtles” (las tortugas). Su mayor aportación fue incluir la volatilidad expresada en “rangos Donchian” de mercado como elemento fundamental a la hora de calcular el tamaño máximo de cada posición.
- Ed Seykota: Ésta persona fué capaz de conseguir una rentabilidad del 160,000% (sí, lo habéis visto bien 160,000, con 4 ceros) en poco más de 4 años en el mercado de futuros; y lo mejor es que dedicaba tan solo un par de horas al día máximo en examinar sus gráficos desde su cabaña de montaña con vistas impresionantes al Lake Tahoe (por lo que tampoco podríamos decir que estaba plenamente concentrado en su análisis). Lo suyo fue incluir el “impulso de tendencia” a la hora de variar los tamaños de cada “lote” por operación.
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¿Que es Forex?
El Mercado Forex (Foreing Exchange Market) es el Mercado Internacional de Divisas y es, con diferencia, el mercado financiero más líquido, dinámico y lucrativo del mundo:
- Su volumen diario de 2.5 trillones de dólares USA lo convierte en el Mercado más líquido. En comparación, se estima que el volumen promedio operado por la Bolsa de Valores más grande del mundo, la Bolsa de New York (NYSE) en un mes completo, es igual al volumen que, diariamente, se negocia en el mercado Forex.
- Su funcionamiento las 24 horas del día y de la noche lo convierte en el Mercado más dinámico.
- Su financiación, la más alta de todos los mercados financieros, lo convierte en el Mercado potencialmente más lucrativo. En FOREX, un inversor puede financiar 99,000 USD por cada 1,000 USD de margen que tenga depositado en su cuenta, pudiendo este depósito o margen alcanzar un potencial de movimiento diario entre un 100% y un 200%.
El Mercado FOREX es el mercado financiero más grande del mundo. Cuando se creó, en 1977, el volumen de negocio diario era de aproximadamente 5 billones de dólares estadounidenses. Hoy en día, dicho volumen ha ascendido hasta los 2.5 trillones de dólares diarios. Cada día, trillones de dólares son negociados, en diferentes monedas, en todo el mundo.
- La operativa en el Mercado Forex consiste en la simultánea compra de una divisa y la venta de otra. Las divisas son intercambiadas en pares, por ejemplo, EURO/DÓLAR o DÓLAR/YEN.
Hoy en día, el 85% de todas las transacciones en el Mercado Forex incluyen al Dólar USD (USD), al Yen Japonés (JPY), el Euro (EUR), a la Libra Esterlina (GBP), al Franco Suizo (CHF), al Dólar Canadiense (CAD) y al Dólar Australiano (AUD).
Las operaciones son conducidas vía plataformas de inversión o telefónicamente. No hay una localización central, a diferencia de las bolsas. Es un verdadero mercado 24 horas que empieza a diario en Sydney y se mueve alrededor del mundo, a medida que comienza el día, en cada centro financiero mundial: primero Tokio, luego Londres y por último Nueva York.
A diferencia de los mercados financieros tradicionales, que reúnen a compradores y vendedores bajo un mismo "techo" (los llamados "trading floors"), las transacciones en el Mercado FOREX no se realizan en una ubicación centralizada, sino a través de internet, plataformas de inversión, terminales informáticas y teléfono.
Es decir, el mercado FOREX no tiene un recinto de negociaciones y, por este motivo, se dice que es un Mercado OTC (del inglés: Over the Counter Market). Geográficamente, los “centros” de operaciones más importantes del mundo se localizan en Londres, Nueva York, Tokio, Singapur, Frankfurt, Ginebra/Zurich, Paris y Hong Kong.
Las explosivas rentabilidades que, potencialmente, se generan en este Mercado están atrayendo cada vez a más inversores de todo el mundo. El crecimiento que está experimentado el FOREX es vertiginoso, alcanzando un incomparable nivel de transacciones diarias. Y este crecimiento no da indicios de detenerse. Al contrario: para la próxima década se prevé un crecimiento del nivel de transacciones diarias en FOREX cercano al 300%, estimándose, además, que el volumen negociado diariamente en los mercados de divisas se incrementará a razón de un 25% anual en los próximos años.
Hasta hace poco, el Mercado FOREX era exclusivamente operado por los grandes bancos e instituciones financieras. A un inversor individual le resultaba casi imposible entrar en este Mercado, a causa de la magnitud de los capitales que se requerían para participar en él. Hoy en día, un inversor que desee rentabilizar un capital tan pequeño como 5,000 dólares, puede acceder rápidamente a este enorme Mercado. Gracias al apalancamiento, los inversores operan sumas de 100,000 dólares con sólo 1,000 dólares de capital propio.
Hoy en día, gracias a los avances tecnológicos, cualquiera puede participar en este mercado de intercambio de monedas, con la capacidad de generar muy altos rendimientos sobre su inversión.
Internet, las tecnologías de la comunicación y el apalancamiento, han vuelto al mercado Forex accesible para TODOS los inversores.
¡Bienvenido al Mercado Financiero más Grande y Lucrativo!
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